Μυτιληναίος: Ισχυρή κάλυψη στο ομόλογο με επιτόκιο 2,5%

Στο 2,5% διαμορφώνεται το επιτόκιο για το 5ετές ευρωομόλογο αξίας 500 εκατ. ευρώ της Μυτιληναίος, από 2,75% που ήταν το αρχικό επιτόκιο, ενώ το βιβλίο προσφορών έκλεισε στις 15:30 ώρα Ελλάδος και τώρα αναμένεται να διαμορφωθεί η τελική τιμολόγηση.

Το βιβλίο άνοιξε σήμερα το πρωί, με τους αναλυτές να εκτιμούν ότι το τελικό επιτόκιο θα μπορούσε να διαμορφωθεί κοντά στην περιοχή του 2%, ενώ η ζήτηση ήταν πολύ ισχυρή με τις προσφορές λίγο μετά τις 13:00 ώρα Ελλάδος, να ξεπερνούν το 1,3 δισ. ευρώ.

Υπενθυμίζεται πως την έκδοση και τη διάθεση των ομολογιών λήξης 2024 θα πραγματοποιήσει η άμεση θυγατρική της Μυτιληναίος με έδρα στο Λουξεμβούργο, Mytilineos Financial Partners, ενώ όπως έχει ανακοινωθεί τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα διατεθούν για τη χρηματοδότηση γενικών εταιρικών σκοπών και την καταβολή των προμηθειών και εξόδων της έκδοσης.

powered by Rubicon Project
Ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι Citigroup Global Markets Limited, HSBC Bank, J.P. Morgan Securities, Credit Suisse Securities, Goldman Sachs International και Nomura ενώ Lead Managers του βιβλίου προσφορών έχουν αναλάβει οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες – Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς.

Οι ομολογίες οι οποίες θα διαπραγματεύονται στην αγορά του Λουξεμβούργου αναμένεται να λάβουν αξιολόγηση «ΒΒ-» από την S&P και ανάλογη με αυτήν που έχει θέσει ο οίκος για την Ελλάδα, ενώ η Fitch θα τις βαθμολογήσει με «ΒΒ», ένα σκαλοπάτι υψηλότερα από το rating της χώρας και στα ίδια επίπεδα με αυτά που βαθμολογεί την εταιρεία.

Όπως επεσήμανε η Fitch σε πρόσφατο report, η αξιολόγηση της Μυτιληναίος υποστηρίζεται από το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό προφίλ, το επιχειρηματικό μοντέλο, τις χαμηλού κόστους μεταλλουργικές δραστηριότητες καθώς και από την ισχυρή και συνεχώς ενισχυόμενη θέση της αγοράς ηλεκτρικής ενέργειας, που προσφέρει ένα «μαξιλάρι» έναντι της μεταβλητότητας των ταμειακών ροών.

Η Μυτιληναίος ακολουθεί τα βήματα και άλλων ελληνικών επιχειρήσεων οι οποίες μπόρεσαν να εκμεταλλευτούν την ευνοϊκή συγκυρία στην αγορά, με το κυνήγι των αποδόσεων από τους επενδυτές να συνεχίζεται, παρά τις πιέσεις που ασκήθηκαν πρόσφατα και οι οποίες μείωσαν τη «δεξαμενή» των ομολόγων (κρατικά και εταιρικά) που φέρουν αρνητικό επιτόκιο, κατά 6 τρισ. δολ. περίπου και στα 11 τρισ. από 17 τρισ. δολ. στα τέλη του Αυγούστου.

Παρά το πρόσφατο sell-off το οποίο αποδείχθηκε παροδικό και που προκάλεσε η μείωση του ρίσκου στην οποία προχώρησαν πολλά hedge funds κατά το κλείσιμο των βιβλίων τους για το έτος, η απόδοση του ελληνικού 10ετούς ομολόγου έχει επιστρέψει στο 1,4% από σχεδόν 1,6% που είχε βρεθεί πριν μία μόλις εβδομάδα.

ΣΧΟΛΙΑ